【每周焦点】10年期美债收益率逼近5%，美元有望继续走高？

美债收益率持续走高

10年期美债收益率自5月份以来持续上升，目前已逼近5%的重大关键位，达到了自2007年以来最高的水平。上周五，10年期美债收益率一度突破5%的重大关口，随后回落至4.93%。

美债收益率的上升意味着美元相对其他货币来说会变得更有吸引力，这也解释了为什么近期美元不断走高。

 

美联储官员鸽派发言

政策面上，虽然大多数美联储官员近期的发言都偏鸽派，但市场预期联邦基准利率将在高位保持更长的一段时间，这也为美元和长期美债收益率提供了上涨的动力。

美联储将在下周四进行FOMC会议，目前根据利率掉期市场显示，美联储保持利率不变的概率为98.3%，降息25个基点的概率为1.7%，而在12月份的FOMC会议中，仍然存在24%的加息概率。

 

技术面分析

技术面上，美元指数（DXY）在日K线图中已站稳在106关键支撑位上。如果能进一步往上突破107，美元指数有望持续走高。如果跌破106，美元指数可能会回试104左右的支撑位。


 
四小时K线图中，DXY形成了一个收敛三角形形态，任何一方面的突破都是潜在的入场机会。
 


 

美元兑日元（USDJPY）

从USDJPY日K线图中，我们可以看到目前150日元是个重大的阻力位。这是由于USDJPY在2022年10月触及150日元关口时，日本央行出手干预，随后USDJPY一路下跌至127日元。



随着USDJPY突破150日元，市场认为日本央行出手干预的可能性较大，因此该货币对也存在一个非常好的做空机会。一旦日本央行出手干预，USDJPY极有可能出现一个较大的跌幅。

然而，如果日本央行不进行干预，USDJPY必然会突破150日元的重大关口，不排除会上涨至155，甚至是160美元的位子。
 
一小时K线图中，USDJPY正不断逼近150日元的关口，短期内有可能出现较大的波动。